تحلیل فاندامنتال های لازم برای انتخاب سهام

بازار سهام بسیار پویا و پر از ریسک است، به همین دلیل قبل از هر گونه سرمایه گذاری در بازار سهام، باید به دقت بررسی های مناسب انجام شود. این تحلیل جهت مشخص کردن پتانسیل هر شرکت و سهام آن است که با توجه به فعالیت ها، تاریخچه پیشینه و شرایط کنونی شرکت، مستثنی نکردن آسیب شرکت هایی که در معرض تغییرات نامطمئن بزرگ قرار دارند، شناسایی احتمال سودآوری نزدیک و دور افق، شناسایی ریسک های قابل پیش بینی و کیفیت حسابداری و آزمایشگاهی انجام می شود.

برای تحلیل فاندامنتال های لازم برای انتخاب سهام، ابتدا باید به شناخت شرکت ها و فعالیت های آن ها پرداخت. اطلاعاتی در مورد شرکت ها مانند تاثیر فعالیت های آن ها بر صنعت، دوره های سودآوری و دوره های رشد، قدرت رقابتی، تعداد مشتریان و استراتژی های بازاریابی مورد بررسی قرار می گیرد.

در مرحله دوم، تحلیل مالی شرکت صورت می گیرد. بروز اشکال در شمارش و محاسبه شاخص های مالی، نمی تواند منجر به بررسی دقیق امضای مالی شرکت شود. از این رو، ارزیابی دقیق روش های حسابداری در شرکت های دارای بیش از یکی از معیار های بورس درخواست می شود. در هر صورت این ارزیابی تابعی از ویژگی های کسب و کار و فعالیت شرکت است.

آخرین ‌تحلیل تاثیر خبرها، درآمدها و محصولات جدید بر شرکت و سهام آن ها است. برای ادامه فعالیت های شرکت و دستیابی به سود بیشتر، شرکت ها باید به دنبال تغییر و بهبود فعالیت ها و نیز ارائه محصولات جدید و به روز شده باشند. پس شناسایی و تحلیل محصولات جدید و وضعیت فعلی شرکت، به عنوان نوعی تحلیل راهبردی در پیش رو است. به این ترتیب که باید تحلیل گر ریسک ها، تاثیرات رقابت و فعالیت های به روز شده را بررسی کند. در نتیجه می توان به یک تحلیل فاندامنتال شامل این موارد می رسیم که برای انتخاب سهام موثر و کاراتر می باشد.

ارزیابی تاریخچه شرکت (تاریخچه، موقعیت دارایی ها، سابقه سودآوری و ) با استفاده از کلیدواژه های (تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال)

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال دو روش بسیار مهم در ارزیابی شرکت ها هستند. تحلیل فاندامنتال به معنی بررسی اطلاعات اقتصادی، مالی و سیاسی یک شرکت است تا بتوانیم وضعیت تجاری و سودآوری آن را بهتر بفهمیم. در باره تاریخچه شرکت، تحلیل فاندامنتال شامل بررسی سابقه شرکت، شرکت هایی که در صنعت مشابه در حال دور هم جمع شدند و تاریخچه استقرار شرکت در عرصه ای که در آن فعالیت می کند می باشد.

از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال به معنی بررسی قیمت های سهام و تغییرات آن طی زمان است. در این روش، نمودار های تاریخی قیمت ها و حجم بازار در نظر گرفته می شود که این اطلاعات به ما کمک می کند تا نقاط قوت و ضعف شرکت را به دست آوریم.

هر دو روش تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال برای ارزیابی تاریخچه شرکت مفید هستند زیرا به دنبال به دست آوردن دلایل واقعی روند قیمت سهام در حال حاضر و پیش بینی آینده هستند. تحلیل فاندامنتال معمولاً پایه های توصیفی شرکت را توضیح می دهد، در حالی که تحلیل تکنیکال بر اساس وضعیت دیگر شاخص هایی مانند میانگین حرکتی 50 روزه و 200 روزه قیمت را محاسبه می کند.

در کل، تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال دو روش مهم برای ارزیابی تاریخچه شرکت ها هستند که با توجه به نیازهای خود می توانیم از هر دو روش استفاده کنیم. در نهایت، باید به یک تصمیم سودآور و طبقه بندی دلخواه برای سهام شرکت برسیم.

بررسی سودآوری و نرخ بازگشت سرمایه (سود ناخالص، سود خالص، بازده سرمایه، رشد) با استفاده از کلیدواژه های (تحلیل فاندامنتال)

بررسی سودآوری و نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یکی از مهمترین موضوعات در ارزیابی عملکرد یک شرکت است. تحلیل فاندامنتال، که در اصل به معنای بررسی آنالیز اکتشافی ارزش شرکت است، به علت ارتباط شناخته شده آن با ریسک و عدم تطبیق با بازار، از ارزش بالایی برخوردار است.

سودآوری شرکت، نشاندهنده سود حاصل از فروش، کسر هزینه های عملیاتی و دیگر پرداختی‌هایی است که در سال مالی مشمول مالیات می‌شود. با توجه به اینکه سودآوری با توجه به زمان یاد شده حساب می‌شود، مبداء و زمان ورود به شرکت و بروز تغییرات در شرایط آن نقش بسیار مهمی در تصمیم‌گیری‌های آینده این شرکت دارد.

نرخ بازگشت سرمایه نیز رابطه بین سود سرمایه‌گذاری انجام شده در قالب پروژه‌های سرمایه‌ای شرکت و دوره بازگشت سرمایه این پروژه‌ها را بیان می‌کند. با توجه به اینکه پروژه‌هایی با بازگشت سرمایه بالاتر، شرکت‌ها را به انجام پروژه‌های جدید و بخشیدن اعتماد به برند خود تشویق می‌کنند، میزان نرخ بازگشت سرمایه در تصمیم‌گیری‌های آینده شرکت بسیار حائز اهمیت می‌باشد.

سود خالص، بازده سرمایه، و رشد در نهایت به عنوان سایر معیارهایی برای ارزیابی عملکرد شرکت، در تصمیم‌گیری‌های آینده در مورد دریافت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری در شرکت دارای نقش اساسی هستند. با توجه به اینکه شرکت‌های حاضر در بازار رقابتی، هر روز به خوبی تلاش می‌کنند تا عملکرد خود را بهبود بخشند، در تحلیل کلی عملکرد شرکت، باید تمامی این معیارها را بررسی نماییم.

در نهایت، با توجه به اینکه شرکت‌ها هر روز با تغییرات بسیاری روبرو هستند، به علت تطبیق دشوار با بازار، تهیه یک برنامه تحلیلی کارآمد جهت تصمیم‌گیری‌های آینده به اولویت خواهد بود. تحلیل فاندامنتال همچنان به عنوان ابزاری بسیار مهم در ارزیابی شرایط فعلی و پیش‌بینی آینده می‌تواند به کار رود.

بررسی تحلیل رقابتی (جایگاه در بازار، تجربه، خدمات و ) با استفاده از کلیدواژه های (تحلیل فاندامنتال، تحلیل SWOT)

تحلیل رقابتی یکی از مهم‌ترین قسمت‌های بررسی بازار است که به جایگاه شرکت در بازار، تجربه مشتری و خدمات ارائه شده توسط آن توجه می‌کند. در این تحلیل، دو روش تحلیل فاندامنتال و تحلیل SWOT می‌تواند به تجزیه و تحلیل رقابتی در بازار کمک کنند.

در تحلیل فاندامنتال، بررسی می‌شود که شرکت در چه میزان از نظر مالی بهتر یا بدتر از رقبای خود عمل می‌کند. به عنوان مثال، بررسی سود و زیان شرکت در سال‌های گذشته، رشد فروش و درآمد، قیمت سهام و تورم نمونه‌هایی از موارد مورد تحلیل در این روش هستند. با این روش، شرکت می‌تواند میزان عملکرد خود را با رقبای خود مقایسه کند و نقاط قوت و ضعف خود را در شناسایی نماید.

از سویی دیگر، تحلیل SWOT به شرکت کمک می‌کند تا نقاط قوت و ضعف داخلی و فرصت‌ها و تهدیدات خارجی را تشخیص دهد. به عنوان مثال، قدرت برند، دانش فنی، زیرساخت‌های خدماتی، بازار هدف، روابط با مشتریان و رقبا مواردی هستند که به عنوان نقاط قوت و ضعف قابل اندازه‌گیری در تحلیل SWOT شناسایی می‌شوند. از سوی دیگر، تهدید رقبا، رفتار مشتریان، شيوه مديريت، فاصله با بازار مورد نظر و تغییرات قیمت ارز نمونه‌های مهمی از تهدیدات خارجی هستند که در این روش تحلیلی باید مورد بررسی قرار گیرند.

به طور خلاصه، با استفاده از تحلیل فاندامنتال و تحلیل SWOT، شرکت‌ها می‌توانند جایگاه خود در بازار را درک کرده و نقاط قوت و ضعف خود را بیشتر شناسایی کنند. این اطلاعات می‌تواند برای تصمیم‌گیری‌های استراتژیک مانند توسعه محصول، افزایش فروش و حضور در بازارهای جدید بسیار مفید باشد.

تحلیل مدیریت و رهبری شرکت (برنامه های راهبردی، مدیریت فروش، استراتژی های بازاریابی و ) با استفاده از کلیدواژه های (تحلیل فاندامنتال)

با توجه به اینکه مدیریت و رهبری در هر شرکتی بسیار حائز اهمیت می‌باشد، تحلیل فاندامنتال یکی از ابزارهایی است که برای معرفی و یا تحلیل شرکت‌ها استفاده می‌شود. با استفاده از این ابزار، آنالیزهایی نظیر تحلیل صلاحیت، تحلیل محیطی، تحلیل رقبا و ... انجام می‌شود.

برای شرکت‌هایی که در حوزه فروش فعالیت می‌کنند، مدیریت فروش بسیار حائز اهمیت است. در این راستا، تحلیل فاندامنتال به شرکت‌ها کمک می‌کند تا بر اساس داده‌‌های ارائه شده، بهبود فروش خود را مد نظر قرار داده و راهکارهای مناسب برای بهبود فروش خود در نظر بگیرند.

استراتژی بازاریابی نیز از اساسی‌ترین بخش‌هایی است که در تحلیل فاندامنتال مؤثر بوده و به شرکت‌ها در برنامه‌ریزی و انتخاب استراتژی مناسب برای بازاریابی خود در برابر رقبا کمک می‌کند.

همچنین برای اجرای یک برنامه‌ریزی موفق ، برنامه‌های راهبردی بسیار حائز اهمیت است. با استفاده از این برنامه‌ها، شرکت‌ها می‌توانند به هدف خود و پیشرفت مداوم در راه خود به‌طور موثری نزدیک شوند.

بدین ترتیب، می‌توان نتیجه گرفت که انجام تحلیل فاندامنتال برای شرکت‌ها و مدیران آنها بسیار مؤثر بوده و به آنها در برنامه‌ریزی و انتخاب صحیح استراتژی‌های بازاریابی، راهبردی و حتی مدیریت فروش، بسیار کمک می‌کند.

تأثیر رویدادهای محیطی بر سهام شرکت (فضای اقتصادی، قوانین صنعت، دیگر رقبای بازار و ) با استفاده از کلیدواژه های (تحلیل فاندامنتال، تحلیل محیطی)

تحلیل فاندامنتال و تحلیل محیطی به دو روش تحلیل شرکت ها تقسیم می شود که این روش ها را می توان برای تعیین قیمت سهام و برای تشخیص سرمایه گذاری مناسب استفاده کرد. تحلیل فاندامنتال، به بررسی عملکرد مالی شرکت و عواملی که بر آنها تأثیر می گذارند می پردازد، در حالی که تحلیل محیطی، به تعیین اثرات تغییرات محیطی بر سهام شرکت می پردازد.

تأثیر رویدادهای محیطی بر سهام شرکت می تواند به دلیل تغییرات در فضای اقتصادی، قوانین و مقررات صنعت و رقبا در بازار رخ دهد. به عنوان مثال، یک تغییر در فضای اقتصادی ممکن است به واسطه تغییرات نرخ بهره، نرخ تورم، قیمت سهام، قیمت ارز و دیگر عوامل مشابه، تأثیری بر سهام شرکت داشته باشد. در این مواقع، سرمایه گذاران باید با توجه به این تغییرات، صلاحیت تعیین قیمت سهام خود را داشته باشند.

بارز ترین عواملی که می توانند تأثیری بر عملکرد شرکت ها داشته باشند، قوانین و مقررات صنعت می باشد. قانون و مقررات صنعت ممکن است شرایط جدیدی را برای شرکت ها ایجاد کنند که می تواند اثر مستقیمی بر روی قیمت سهام شرکت داشته باشد. برای مثال، قوانین و مقررات محیطی که محدودیت هایی برای آلودگی هوا، آب و خاک فراهم می کنند، می توانند باعث کاهش سود شرکت در آینده شوند.

در فضای رقابتی صنعت، رقبای شرکت ممکن است با انتشار اخبار نامناسب یا از محصولات خود استفاده کنند تا سهام شرکت را تحت تأثیر قرار داده و تغییر قیمت آنها را به همراه داشته باشند. پس از آشنایی با این مسائل، سرمایه گذاران با توجه به این راهبردها، می توانند سطح مناسبی از تخمین قیمت سهام شرکت خود داشته باشند.

بنابراین، تحلیل فاندامنتال و تحلیل محیطی دو روش کاربردی هستند که به کمک آنها می توان سطح دقیقی از قیمت سهام شرکت را تعیین کرد. همچنین، این دو روش به سرمایه گذاران کمک می کنند تا از تغییرات و رویدادهای محیطی مطلع شوند تا بتوانند به خوبی سود بردند.